如同在潮汐之间航行,群益证券的收益策略并非一套简单公式,而是一部正在持续修订的航海日志。本研究以叙事方式追踪一个投资者对收益的追问:在低成本与高透明度的前提下,如何兼顾实时监测与风险控制?在收益策略方法方面,本文区

分被动与主动路线。被动路径强调低摩擦成本、长期持有与多元化;主动路径则包含趋势跟踪、对冲组合与价差套利等。研究指出信息对称性与执行效率对超额收益具有正向作用(Fama, 1970;Amihud & Mendelson, 1986)。在群益证券情境中,若以低交易成本为前提,收益来自于对准时点的微调与规模优

化,而非盲目频繁交易。
作者:刘海峰发布时间:2025-08-29 18:00:34